“‘年关难过’啊，最近银行的催款通知书弄得我焦头烂额。”番禺一玩具厂负责人曹明无奈地对记者说。据了解，曹明所在企业2009年初向银行贷款500万元作企业流动资金，2009年底银行按照惯例收紧银根，催促还款，且要全数偿还，致使企业陷入资金困难，这让曹明顿如热锅上的蚂蚁，不知所措。

    一个“小”字就注定了融资的“难”。融资难一直是国内中小企业发展面临的障碍，每当经济危机袭来时，资金链是否断裂更成为中小企业的生存大挑战。据国家信息中心一项调查显示，在中小企业所需的正常运营及投资资金中，有近一半要依靠内部募集等方式自筹；81%的中小企业认为“一年内的流动资金贷款不能满足需要”，60.5%的中小企业“没有长期贷款”。

行业偏见贷款不易

    我国的玩具企业大部分属于中小企业，同样深受融资难的困扰。一位不愿透露姓名的银行界人士向记者表达了对玩具企业贷款的种种顾虑。

    首先，抗击风险能力弱。玩具企业多属中小企业，规模小、资产少，经不起大风大浪，担心它突然出问题，所欠贷款最终由银行“买单”。

    其次，缺乏固定资产作保证。玩具企业贷款大多用于生产过程中去，没有足够资金买地建厂房等固定投资，缺乏融资担保的物品，造成银行对玩具中小企业的回款来源没有信心。

    再有，贷款不易于管理。追求利润最大化是银行经营活动主旨，中小企业贷款数量不大、风险大等特点，对银行缺乏吸引力。管理难度也相当大，虽然中央对中小企业持扶持态度，但商业银行的管理条例往往落实不下去。

    对此，有专家指出，银行首先要保证自身的风险防范无可厚非，但也要主动担当社会责任。同时还应看到，目前经济不景气时期对企业“雪中送炭”也是稳定未来客户群的机遇期。

    中国农业银行东莞分行中小企业业务部负责人黎岳川表示：“我们银行并没有针对玩具企业设定其他要求。企业能否成功向银行贷款关键在于具体企业的情况，不能一概而论。企业应当向所在地银行详细进行咨询评估，信誉优质、财务状况良好的企业更容易获得贷款。”

    据透露，为降低风险，许多银行更偏向“名牌”“大”企业。农行专门设立的中小企业部，就是为了更好地对口工作，提供服务。

民间资本涉足企业融资

    像曹明一样的中小企业迫切解决融资问题，一般有两条途径，一是向银行贷款，二是向民间借贷。

    近年来，随着直接融资渠道的增多，企业已不再把银行贷款作为唯一融资的渠道，民间资本成为一些企业青睐的融资来源。

    东莞去年挂牌成立的由民间资本成立的小额贷款公司成为民间借贷的良好示范，既能激活民间资本，又能为中小企业提供多一个融资方式。

    东莞的广汇科技投资担保股份有限公司负责人张浩涵称，和银行贷款相比，企业与担保机构合作的优势在于，一般是在达不到银行授贷条件的情况下，如银行需要贷款人必须具备严格的抵押物，但有些抵押物并不符合银行的要求，此时有担保公司的担保，银行可能就会批准这项贷款申请。

    张浩涵解释道，如果企业缺乏厂房、设备等担保物的抵押，向担保公司申请也比较难，因为目前担保公司对风险控制也比较严格。去年3月挂牌成立的广汇小额贷款公司与一般银行的操作基本一致，最主要的区别在于小额贷款公司不能吸收存款。“比如说它要给一个企业寻求担保公司作流动资金贷款，如果没有抵押物，可寻找其他替代物，比如说公司股东、关联人甚至亲属作个人的连带责任保证，用房产等作为抵押。这没有设置贷款上下限，具体还要看企业的实际资金需求。当然，一般贷款要在一百万元以上。”

    张浩涵续称：“就我们公司所接触的玩具企业来说，都是一种委托加工的形式，比较欠缺抵押物，但只要这个企业的实际控制人或者大股东肯提供个人连带责任担保，或者提供个人资产作为反担保条件的话，都会相对容易获得贷款。

    对于流动资金贷款担保，贷款公司会对企业进行调查，了解企业的各方面运作，尤其是财务、经营方面。企业应该积极配合担保公司，提供必须材料供担保机构和银行审查，在保障担保公司安全的前提下，提供一些抵押物。”

    贷款相对容易了，是否担心企业赖账不还？张浩涵表示，企业贷款坏账一般比较少，因为他们公司在设计方案的时候已经充分考虑到风险问题，根据企业的信用状况量身定做。担保公司在对企业进行调查的时候，已了解企业控制人的信用状况和资金的用途，“有些人宁愿变卖自己的家产也不愿意毁约，因为他们珍惜自己的信誉和名声。”

企业积极寻找融资新渠道

    融资问题，除了借助外力，企业自身的“自强不息”也显得极其重要。

    引入风险投资，似乎让玩具企业看到融资的另一线曙光。但目前的风险投资者们的兴趣主要集中在高新技术产业，并且喜好具有很大升值潜力的新兴公司。目前，我国玩具企业大多属于低附加值和劳动密集型企业，较难博得风险投资者们的偏爱。要想引起他们的注意，就必须注入高新技术的概念。

    浙江义乌市玩具行业协会秘书长、爱就推门副总经理童元智正在这方面努力探寻。他将义乌玩具行业与电子商务相结合，成立的“爱就推门”，已获得一定数额的风险资本。

    据介绍，与一般企业网站销售相比较，爱就推门具有网络营销、订单处理、客户数据分析等功能，更具商业营销性质，与阿里巴巴、慧聪、淘宝网一样都有建立综合运营，网站体系。与IT技术结合，可以提升传统产业的效益，电脑可以代替更多的人工操作，此外与电子商务的结合，可以提升企业的营销能力，传播范围可以更广。

    童元智寄望玩具企业以后能向资金密集型、高新科技型产业方向转变。引入风险投资是一个长期的过程，风投机构企业会对项目进行考察，与企业的合作洽谈，并不是一两天能够谈下来的事情，有一个流程。正如爱就推门从建立引进风险投资，大概历时半年。童元智称，风投考察主要有三方面：首先是领导人，其次是团队，第三是项目。

    “我现在做的事情就是将传统产业和高科技产业相结合，这也是传统产业和风险投资的结合。这表明义乌市场已经具备相应的人才和资源，以接受风险投资。”童元智表示。

    此外，企业上市，问路资本市场，也是重要融资的手段：奥飞动漫、星辉车模、高乐股份等相继上市的例子，为我国玩具企业打开融资的另一扇窗口。融资难的老问题，需要新的解决办法。金融创新，打开思路，成为各企业突破融资瓶颈，走出资本困境的重要利器。

玩具企业可用融资途径

1.向上游供应商争取分期支付、向下游经销商收取预付款

2.向亲友借款

3.寻找合作公司，货物相易

4.银行贷款

5.民间小额贷款公司短期拆借

6.引进战略投资者

7.上市直接融资